મુંબઈ
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રૂ. 1,000 કરોડની એસેટ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ)ના મહત્વના સીમાચિહ્ન ઉપરાંત તેની ફ્લેગશિપ ઇન્કમ-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ ફ્રેન્કલિન ઈન્ડિયા કોર્પોરેટ ડેટ ફંડની 28મી વર્ષગાંઠની ઉજવણી કરે છે. જુલાઈ, 2025ના અંતે હાઇ-રેટેડ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ પર ધ્યાન આપતા આ ફંડે 1997માં પ્રારંભ થયો ત્યારથી 8.56 ટકાનું કમ્પાઉન્ડેડ એન્યુઅલાઇઝ્ડ રિટર્ન આપ્યું છે. ફ્રેન્કલિન ઈન્ડિયા કોર્પોરેટ ડેટ ફંડ ખાનગી ક્ષેત્રના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની સૌથી લાંબો સમય સુધી ચાલેલી ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સ્કીમ્સ પૈકીનું એક છે.
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન એસેટ મેનેજમેન્ટ (ઈન્ડિયા)ના ફિક્સ્ડ ઇન્કમના સીઆઈઓ રાહુલ ગોસ્વામીએ આ સીમાચિહ્ન અંગે જણાવ્યું હતુ કે ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન કોર્પોરેટ ડેટ ફંડ અમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફિલોસોફી અને અમારા બ્રાન્ડ વચન – શિસ્તબદ્ધ રીતે, જોખમ અંગે જાગૃત ફિક્સ્ડ ઇન્કમ મેનેજમેન્ટ થકી બચતકર્તાઓને વધુ સારા વળતર સુધી પહોંચવામાં મદદ કરવી – ની મજબૂત અસરનું ઉદાહરણ રજૂ કરે છે.
ફંડની વ્યૂહરચના મુખ્યત્વે AAA રેટેડ અને ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા કોર્પોરેટ ડેટમાં રોકાણ કરવામાં રહેલી છે અને તે 1-3 વર્ષના રોકાણનો સમયગાળો ઇચ્છતા રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.
આ સ્કીમ અનુજ તાગરા, ચાંદની ગુપ્તા અને રાહુલ ગોસ્વામી દ્વારા મેનેજ્ડ છે અને તે 31 જુલાઈ, 2025ના રોજ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં 52 ટકા, જાહેર ક્ષેત્રના બોન્ડ્સમાં 32 ટકા અને સરકારી જામીનગીરીઓમાં 8 ટકાનો વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો ધરાવે છે. લગભગ 2.6 વર્ષના મેકૌલે અવધિ સાથે ફંડ વ્યાજ દરના જોખમને મેનેજ કરવા માટે રૂઢિચુસ્ત રીતે સ્થિત છે. કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ સામાન્ય રીતે આ જ સમયગાળો ધરાવતી સરકારી જામીનગીરીઓ કરતાં વધુ વળતર આપતા હોય છે. આનાથી સ્કીમમાં રહેલા રોકાણકારોને આ વધારાની ઉચ્ચ સુરક્ષા અને ઉચ્ચ સુરક્ષા ધરાવતા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સનો લાભ થાય છે.
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન એસેટ મેનેજમેન્ટ (ઈન્ડિયા)ના વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ – પોર્ટફોલિયો મેનેજર, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ અનુજ તાગરાએ જણાવ્યું હતું કે અમે ઉચ્ચ રેટિંગ ધરાવતા ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં 4/5 ભાગના પોર્ટફોલિયોનું રોકાણ કરીને તથા ઉચ્ચ ગુણવત્તાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળામાં ઊંચા વળતરનો લાભ લઈને સુરક્ષાને પ્રાથમિકતા આપી છે. આ ઉચ્ચ રેટિંગ ધરાવતા બોન્ડ્સ ન કેવળ સમયસર અને પૂરેપૂરી ચૂકવણી ન થવાનું ઓછું જોખમ ધરાવે છે પરંતુ તે સૌથી વધુ ટ્રેડ થતા અને લિક્વિડ બોન્ડ્સ પણ છે.
ફંડ મેનેજરો માને છે કે ગ્રામીણ અને શહેરી માંગ ફરીથી શરૂ થઈ છે જે ભારતીય કંપનીઓના લાંબા ગાળાના સરેરાશ ક્ષમતા ઉપયોગ કરતા વધુ છે. આ સાથે આપણે ખાનગી મૂડી ખર્ચમાં નોંધપાત્ર વધારો જોઈ શકીએ છીએ જે વિસ્તરણ જરૂરિયાતોને આંશિક રીતે પૂર્ણ કરવા માટે કોર્પોરેટ બોન્ડ જારી કરવામાં વધુ પ્રોત્સાહન આપશે.
હાલના સંજોગોમાં, ફ્રેન્કલિન ઈન્ડિયા કોર્પોરેટ ડેટ ફંડનો ઉદ્દેશ્ય ટૂંકા અને મધ્યમ મેચ્યોરિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ તરફ ઉચ્ચ રોકાણ જાળવી રાખવાનો છે જેથી સરપ્લસ લિક્વિડિટી સ્થિતિનો લાભ મેળવી શકાય. તે જ સમયે, ફંડ મેનેજરો લાંબા સમયગાળા માટે, ખાસ કરીને 30-વર્ષના સેગમેન્ટમાં વ્યૂહાત્મક તક જુએ છે જ્યાં ઉપજમાં વધારો થયો છે અને આગળ જતા ઉચ્ચ સ્પ્રેડ વધારા પર પાછા ફરે તેવી સંભાવના છે. આ ફ્લેક્સિબલ અભિગમથી ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં સંપૂર્ણ સમયગાળાનું જોખમ ઉમેર્યા વિના યિલ્ડ કર્વ પર રોકાણની તકો પસંદ કરી શકે છે.
લઘુતમ રૂ. 500ના એસઆઈપી રોકાણ સાથે આ સ્કીમ સ્થિર, લાંબા ગાળે આવક મેળવવા માંગતા રિટેલ અને સંસ્થાકીય એમ બંને રોકાણકારોને અપીલ કરે છે.
